주식에서 RSI(Relative Strength Index, 상대강도지수)란?

 

RSI(Relative Strength Index, 상대강도지수)는 기술적 분석 도구 중 하나로, 주식이나 기타 금융 자산의 가격 움직임을 분석해 과매수(overbought) 또는 과매도(oversold) 상태를 판단하는 데 사용됩니다. 1978년에 J. Welles Wilder Jr.라는 기술 분석가가 개발했으며, 주로 단기적인 가격 추세의 강도와 반전 가능성을 예측하는 데 유용합니다.

RSI의 기본 개념

RSI는 가격의 상승과 하락의 상대적인 강도를 측정하는 지표로, 0에서 100까지의 값을 가집니다. 

• 70 이상: 과매수 상태로 간주되며, 가격이 너무 많이 올라 하락 반전 가능성이 있다고 해석됩니다.
• 30 이하: 과매도 상태로 간주되며, 가격이 너무 많이 내려 상승 반전 가능성이 있다고 봅니다.

이 범위를 기준으로 투자자들은 매수나 매도 결정을 보조적으로 참고할 수 있습니다.

 

[예시:코스피지수]

RSI 계산 방법

RSI는 특정 기간 동안의 평균 상승폭과 평균 하락폭을 비교해 계산됩니다. 기본 설정은 14일(윌레스 와일더는 14일로 사용할 것을 권장)을 기준으로 하지만, 투자 스타일에 따라 7일, 21일 등으로 조정할 수도 있습니다. 계산 과정은 다음과 같습니다:

1. 상승폭(U)와 하락폭(D) 계산
   • 상승폭(U): 당일 종가가 전일 종가보다 높을 때의 차이 (그렇지 않으면 0)
   • 하락폭(D): 당일 종가가 전일 종가보다 낮을 때의 차이 (그렇지 않으면 0)
2. 평균 상승폭과 평균 하락폭
   • 첫 번째 평균: 지난 14일 동안의 상승폭 합계 ÷ 14, 하락폭 합계 ÷ 14
   • 이후부터는 지수 이동 평균(EMA)을 사용해 부드럽게 계산:
     
     • 평균 상승폭 = (이전 평균 상승폭 × 13 + 오늘 상승폭) ÷ 14
     • 평균 하락폭 = (이전 평균 하락폭 × 13 + 오늘 하락폭) ÷ 14
3. RS(Relative Strength) 계산
   • RS = 평균 상승폭 ÷ 평균 하락폭
4. RSI 공식
   • RSI = 100 - (100 ÷ (1 + RS))
5. RSI 시그널
   • RSI의 이동평균선 (기본적으로 RSI의 6일 이동평균선 사용)

예를 들어, 14일 동안 주식이 계속 상승만 했다면 RS 값이 매우 커지고, RSI는 100에 가까워집니다. 반대로 계속 하락만 했다면 RSI는 0에 가까워집니다.

 

참고로 상대강도(Relative Strength, RS)는 상대강도지수(RSI)와는 전혀 다른 개념임. 주도주를 찾는데 있어서 꼭 필요한 기본적인 사항이니 꼭 읽어보시길 바랍니다.

2025.03.01 - [주식투자/스터디자료] - Relative Strength (RS, 상대 강도)란? RSI 아님. RSI의 RS 아님.

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RSI 사용법과 해석

1. 과매수/과매도 신호
   • RSI가 70을 넘으면 주식이 과도하게 매수되었다고 보고, 매도 시점을 고려할 수 있습니다.
   • RSI가 30 아래로 떨어지면 과도하게 매도되었다고 보고, 매수 기회를 엿볼 수 있습니다.
2. 단기 매매방법
   • RSI가 70%를 초과하고, RSI가 시그널을 하향돌파(데드크로스)할 경우 매도.
   • RSI가 30%를 밑돌고, RSI가 시그널을 상향돌파(골든크로스)할 경우 매수.
3. 추세 확인
   • RSI가 50을 기준으로 움직이는 방향을 보면 추세를 가늠할 수 있습니다.
   • 50 이상: 상승 추세
   • 50 이하: 하락 추세
4. 장기 매매방법
   • 장기적인 상승추세일 때에는 70%를 초과하는 경우가 많으므로, 50%를 밑돌 때 매도.
   • 주가가 장기적인 하락추세일 때에는 30%를 밑도는 경우가 많으므로, 50%를 초과할 때 매수.
5. 다이버전스(Divergence)
   • 가격과 RSI가 반대 방향으로 움직일 때 반전 신호로 해석됩니다.
     
     • 강세 다이버전스: 주가는 낮은 저점을 형성하지만 RSI는 높은 저점을 형성 → 상승 반전 가능성
     • 약세 다이버전스: 주가는 높은 고점을 형성하지만 RSI는 낮은 고점을 형성 → 하락 반전 가능성
6. 중앙선(50)과의 관계
   • RSI가 50을 지속적으로 상회하면 강세장, 하회하면 약세장으로 간주할 수 있습니다.

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RSI의 장점과 한계

장점

• 직관적이고 이해하기 쉬움.
• 단기적인 가격 변동에 민감하게 반응.
• 다른 지표(이동평균선, MACD 등)와 조합해 활용 가능.

한계

• 횡보장에서는 신뢰도 하락: 주가가 뚜렷한 추세 없이 옆으로 움직일 때는 과매수/과매도 신호가 잘못된 판단을 유도할 수 있습니다.
• 가짜 신호(False Signal): RSI가 70 이상이나 30 이하에 머물러도 추세가 계속 이어질 수 있어 즉각적인 반전을 보장하지 않습니다.
• 지연성: 과거 데이터를 기반으로 하므로 실시간 반응이 느릴 수 있습니다.

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실전에서의 팁

• 기간 조정: 단기 트레이더는 7일, 장기 투자자는 21일 등으로 RSI 기간을 조정해 자신의 투자 스타일에 맞게 활용하세요.
• 다른 지표와 병행: RSI만 믿기보다는 볼린저 밴드, 이동평균선, 거래량 등과 함께 보면 더 정확한 판단이 가능합니다.
• 시장 상황 고려: 강한 추세장에서는 RSI가 70 이상 또는 30 이하로 오래 머물 수 있으니 맹목적으로 따라가지 말고 전체 맥락을 보세요.

RSI는 단순하면서도 강력한 도구지만, 이를 효과적으로 사용하려면 연습과 경험이 필요합니다