폭락장에서 하지 말아야 할 것과 대처 전략 (ft. 레버리지가 있다면 과감한 손절 추천)

2025년 2월 28일 주식이 한국 주식이 폭락하였습니다. 이렇게 주식 시장이 폭락한 상황에서 투자자들이 흔히 저지르는 실수와 그에 따른 대처 전략을 정리해 보려고 합니다. 전적으로 제 개인적인 생각이니 참고만 하시길 바랍니다.

 

 

이 글은 레버리지가 없다는 전제하에 쓴 글입니다. 레버리지를 사용하고 있다면 과감하게 손절하시는 것을 추천드립니다. 그러면 시장이 하락하고 불안감이 커질 때, 어떤 행동을 피해야 하고, 어떻게 전략을 세워야 하는지 차근차근 알아보겠습니다.

1. 폭락장에서 하지 말아야 할 행동

주식 시장이 급락하고 "이제 바닥이야"라는 생각이 들 때쯤, 더 하락할 거라는 뉴스가 쏟아지면 투자자들은 흔히 이런 행동을 보입니다. 하지만 이런 선택은 계좌를 더 어렵게 만들 뿐입니다.

• "지금이라도 다 팔고 현금을 확보해야겠다."
  → 결국 참지 못하고 매도하면, 그 순간부터 주가가 반등하는 경우가 많습니다. 흔히 "내가 팔면 올라간다"는 농담이 현실이 되는 순간이죠. 감정에 휘둘려 매도를 결정하면 손실을 확정 짓고, 이후 반등을 놓치게 됩니다.
• "지금 팔고 더 밑에서 다시 사자."
  → 사람은 신이 아닙니다. 저점을 정확히 예측하는 건 불가능에 가깝습니다. 하락장에서 매도 후 더 낮은 가격을 기다리다 보면, 반등 시점을 놓치거나 오히려 더 높은 가격에 다시 매수하게 되는 경우가 많습니다.

이런 행동들은 걱정과 좌절만 키울 뿐입니다. 차라리 앞으로 어떻게 이 사태를 헤쳐나갈지 전략을 세우는 데 집중하는 것이 훨씬 현명한 선택입니다.

 

2. 시장 회복 시 주도 업종 파악의 중요성

종합지수가 조금 상승하거나 횡보할 때, 투자자들은 자신의 계좌가 왜 수익을 내지 못하는지 고민하게 됩니다. 이유는 간단합니다. 내가 보유한 종목이 아닌 다른 종목이 상승하고 있기 때문이죠. 이런 상황을 피하려면 주도 업종과 주도 종목을 파악하는 것이 필수입니다.

• 시장이 하락했다가 올라올 때, 모든 종목이 동시에 오르는 게 아니라 특정 업종이나 종목이 먼저 힘을 받습니다. 예를 들어, 반도체, 바이오, 전기차 등 특정 섹터가 주도주가 될 수 있죠.
• "아무것도 안 하면 아무 일도 안 일어난다"며 시장을 외면하는 태도는 좋지 않습니다. 시장의 흐름을 읽고 대응해야 기회를 잡을 수 있습니다.

이때 RS(상대강도, Relative Strength) 지표를 활용해 강한 종목을 골라내는 것도 좋은 방법입니다.

 

2025.03.01 - [주식투자/스터디자료] - Relative Strength (RS, 상대 강도)란? RSI 아님. RSI의 RS 아님.

Relative Strength (RS, 상대 강도)란? RSI 아님. RSI의 RS 아님.

 

3. 보유 종목을 제로베이스에서 점검하라

폭락장에서는 내가 보유한 종목을 냉정하게 재평가해야 합니다. 현재 시점에서 "이 종목을 새로 살 이유가 있을까?"라는 질문을 스스로 던져보세요.

• 메리트가 없다면 과감히 매도하고 주도주로 갈아타기:
  지수가 1~2% 하락해도 양봉(상승 마감)으로 버티는 종목이 있다면, 이들이 주도주가 될 가능성이 높습니다.
• 좋은 종목들만 보유 중이라면 비중 조정:
  보유 종목이 모두 괜찮다면, 그중에서 가장 빠르게 상승할 가능성이 높은 종목의 비중을 늘리세요. 이후 상승하면 늘린 비중만큼 매도해서, 하락 때 팔았던 종목의 비중을 다시 조정하면 됩니다.

 

4. 현금 비중 전략: 시장 상황에 따른 조정

현금 비중은 시장 상황에 따라 유연하게 조정해야 합니다. 흔히 반대로 생각하는 경우가 많지만, 아래 원칙을 기억하세요.

• 시장이 좋을 때 현금 비중을 높여라:
  시장이 좋다고 느껴질 때는 이미 많이 올라온 상태일 가능성이 큽니다. 이때 주식 비중이 높으면, 작은 하락에도 손실이 커질 수 있습니다. 예를 들어, 코로나 이후 고점에서 주식 비중이 높았던 투자자들은 큰 손실을 겪었죠. 고점에서 현금을 확보해 두면 하락 시 기회를 잡을 여력이 생깁니다.
• 시장이 나쁠 때 현금 비중을 낮춰라:
  시장이 바닥을 쳤다는 신호가 보일 때(예: 정부의 개입 기대, 유동성 공급 등), 과감히 주식 비중을 늘리는 게 유리합니다. 메르스나 코로나 사태처럼 최악의 상황이 지나면, 문제가 완전히 해결되지 않아도 주가는 상승하기 마련입니다.

결론적으로, 시장이 많이 올라온 상태라면 현금 비중을 줄이고, 시장이 나쁠 때 현금 비중을 낮추는 전략이 필요합니다.

 

5. 주식 시장 폭락 사례와 교훈

• 코로나 폭락 (2020년 3월):
  전 세계 주식 시장이 급락했지만, 각국 정부의 유동성 공급과 금리 인하로 빠르게 반등했습니다. 이때 현금을 확보한 투자자들은 바닥에서 주식을 매수하며 큰 수익을 냈죠. 반면, 공포에 매도한 투자자들은 손실을 확정 짓고 회복 랠리를 놓쳤습니다.
• 리먼 브라더스 사태 (2008년):
  금융위기로 시장이 붕괴했지만, 이후 주도 업종(기술주, 소비재 등)이 빠르게 회복하며 장기 상승장을 이끌었습니다. 주도주를 파악한 투자자들은 큰 수익을 얻었죠.

이 사례들을 보면, 폭락장은 두려움에 매도하기보다는 전략적으로 대응할 기회라는 점을 알 수 있습니다.

 

6. 맺음말

폭락장은 감정적으로 힘들지만, 오히려 냉정하게 전략을 세울 때입니다. 레버리지를 사용 중이라면 과감히 손절해서 리스크를 줄이고, 시장 흐름을 읽으며 주도 업종과 종목을 파악하세요. 그리고 현금 비중을 시장 상황에 맞춰 조정하며 기회를 준비하는 자세가 중요합니다.