주식투자/스터디자료

나스닥 지수는 미국 기술주 중심의 주식 시장으로, 경제적·정치적 사건에 민감하게 반응하며 큰 변동성을 보여왔다. 아래는 나스닥의 역대 주요 대폭락을 상세히 정리한 것입니다.1. 1998년 동아시아 외환위기 (-33%)1997년 태국 바트화 붕괴로 촉발된 동아시아 외환위기는 1998년까지 확산되며 글로벌 금융 시장을 흔들었다. 한국, 인도네시아 등 주요 국가의 통화 가치가 급락하고 IMF 구제 금융이 이어졌다. 나스닥은 기술주 중심이었으나, 아시아 시장의 투자 심리 악화와 자본 유출로 약 33% 하락했다. 당시 IT 붐이 본격화되기 전이라 하락 폭은 이후 사례보다 상대적으로 작았고, 1999년 닷컴 열풍으로 빠르게 회복되었다.2. 2000년 IT 버블 붕괴 (-41%)1990년대 말 인터넷 기업의 과열 투..

주식 시장에서 급등주는 투자자들에게 큰 관심을 끌며, 동시에 높은 수익과 위험을 동반하는 매매 대상으로 여겨집니다. 급등주와 관련된 주식 격언은 오랜 경험을 통해 축적된 투자자들의 지혜를 담고 있으며, 이를 통해 시장의 흐름과 급등주의 특성을 이해할 수 있습니다.초기 국면: 급등의 시작을 알리는 신호급등주는 대개 오랜 침체기를 거친 뒤 갑작스럽게 상승하는 경우가 많습니다. 이와 관련된 격언들은 주식의 초기 움직임을 포착하는 데 초점을 맞춥니다."거래량 바닥은 주가 바닥의 전조"거래량은 주가 움직임의 선행 지표로 자주 언급됩니다. 주가가 바닥을 다질 때 거래량이 줄어드는 것은 매도 압력이 약화되고 매수 세력이 서서히 유입될 준비를 하고 있다는 신호로 해석됩니다. 예를 들어, 과거 급등주로 유명했던 테슬라(..

주식시장은 끊임없이 변화하며, 투자자들은 시장의 흐름을 예측하기 위해 다양한 분석 기법을 활용합니다. 특히 시장의 전환점을 정확하게 파악하는 것은 성공적인 투자 전략을 수립하는 데 중요한 요소입니다.1. 주요 지수의 동행성 주목하기주식시장의 여러 지수들이 동반 상승하거나 하락하는지 살펴보는 것은 매우 중요합니다. 예를 들어, 다우존스 지수가 100포인트 상승했지만 S&P500 지수는 1포인트 상승에 그쳤다면, 이는 시장의 상승세가 제한적임을 의미할 수 있습니다. 주요 지수 간의 흐름을 비교하며 시장이 일관된 방향성을 가지는지 체크해야 합니다.2. 시장 심리 지표 활용하기시장 참여자들의 심리를 분석하면 시장의 전환점을 예측하는 데 도움이 됩니다.풋옵션/콜옵션 비율: 풋옵션 거래량을 콜옵션 거래량으로 나눈 ..

KRX와 NXT에서 VI 발동 시간 차이와 실제 사례VI(변동성 완화 장치)란?VI는 주식 가격이 단기간에 급등하거나 급락할 때 시장의 과열을 방지하기 위해 발동되는 제도입니다. KRX와 NXT 모두 VI를 운영하지만, 세부 운영 방식과 발동 시점이 다를 수 있습니다.KRX와 NXT의 VI 운영 차이KRX:동적 VI와 정적 VI를 모두 적용.동적 VI는 가격 변동이 일정 범위를 초과하면 발동되며, 발동 시 2분간 단일가 매매가 적용됨.정적 VI는 하루 동안의 가격 변동폭이 기준을 넘으면 발동.VI 발동 시 매매가 일시 중단되고, 이후 단일가로 거래가 재개됨.NXT:동적 VI만 적용하며, 정적 VI는 적용되지 않음.발동 시 2분간 거래가 완전히 정지되며, 신규 주문 접수가 불가능함(단, 기존 주문 취소는 ..

월터 슐러스(Walter Schloss)는 20세기의 가장 성공적인 가치 투자자 중 한 명으로, 그의 투자 철학과 원칙은 오늘날까지도 많은 투자자들에게 영감을 주고 있습니다. 슐러스의 16가지 투자 원칙을 중심으로 그의 투자 철학을 자세히 살펴보겠습니다.슐러스의 투자 철학가치 중심의 접근가격과 가치의 관계: 슐러스는 가격이 가치와 관련된 가장 중요한 요소라고 믿었습니다. 그는 주식의 내재가치에 비해 현저히 낮은 가격에 매수하는 것을 목표로 했습니다. 이는 안전마진(margin of safety)을 확보하고 장기적으로 수익을 얻는 핵심 전략이었습니다.기업 가치 평가: 주식은 단순한 종이가 아니라 실제 사업의 일부라는 인식이 중요합니다. 슐러스는 기업의 자산, 부채, 전반적인 재무 건전성을 분석하여 내재가치..

주식 시장은 크게 강세장과 약세장으로 나뉩니다. 강세장에서는 상승 추세가 지속되며 투자자들의 심리가 긍정적입니다. 반면, 약세장에서는 하락 추세가 강하고 투자자들의 심리가 위축됩니다. 이러한 시장 환경에 따라 적절한 매매 전략을 세우는 것이 중요합니다. 아래에서 강세장과 약세장의 특징을 정리하고, 각각의 시장에서 효과적인 매매 전략을 소개합니다.강세장의 특징추세매매와 기술적 분석이 잘 맞는다강세장에서는 "엉덩이를 무겁게"라는 격언이 있습니다. 즉, 상승 추세가 지속되므로 조급하게 매도하기보다는 인내심을 가지고 보유하는 것이 유리합니다.윗꼬리가 많이 나오기보다는 지속적인 상승 흐름이 이어지므로 단타 매매보다 중장기적인 매매가 유리합니다.이동평균선, 거래량 분석, 추세선 등의 기술적 분석이 높은 정확도를 보..

오늘은 주식 포트폴리오와 투자 수익률을 분석할 때 자주 등장하는 세 가지 개념, 알파(Alpha), 베타(Beta), 델타(Delta)에 대해 자세히 알아보겠습니다. 이 세 지표는 각각 투자 성과와 위험을 측정하는 데 중요한 역할을 하며, 초보자부터 전문가까지 모두에게 유용한 정보를 제공합니다. 그럼 하나씩 파헤쳐 볼까요?1. 알파(Alpha) : 초과 수익률의 마법알파는 투자에서 가장 매력적인 단어 중 하나일 겁니다. 왜냐하면 알파는 우리가 시장 평균을 넘어서는 성과를 얼마나 냈는지를 보여주기 때문이죠. 쉽게 말해, 알파는 기대 수익률과 기준 지수(예: KOSPI, S&P 500 등)의 예상 수익률 간의 차이를 의미합니다.양수 알파: 만약 알파가 양수라면, 축하드립니다! 여러분의 투자가 시장 평균보다 ..

오늘은 데이트레이딩의 세계에서 큰 영향을 끼친 앤드류 아지즈(Andrew Aziz)의 철학과 그가 제시한 성공 규칙을 바탕으로, 트레이더로서의 길을 모색해 보는 시간을 가져보겠습니다. 아지즈는 저서 “도박꾼이 아니라 트레이더가 되어라(How to Day Trade for a Living)”에서 체계적인 전략과 리스크 관리의 중요성을 강조하며, 감정에 휘둘리지 않는 트레이딩의 핵심을 설파합니다. 이 글에서는 그의 주요 가르침을 정리하고, 추가 자료를 통해 실질적인 인사이트를 더해보겠습니다.데이트레이딩이란 무엇인가?데이트레이딩은 주식 시장이 열리는 동안 주식을 사고팔아 단기적인 수익을 추구하는 매매 방식입니다. 아지즈는 데이트레이더가 장중 거래에 집중하고, 절대 포지션을 다음 날로 넘기지 않는 것을 기본 원..

1. 초보자들이 흔히 빠지는 함정차트와 보조지표에 대한 과도한 집착: 많은 초보 투자자들이 차트(지지선, 저항선, 이동평균선 등)와 보조지표(RSI, MACD 등)에 정답이 있다고 믿고 시간을 쏟지만, 이는 투자 실력을 크게 향상시키지 못함.과거 데이터로 미래 예측 시도: 과거 차트를 분석해 "여기서 뚫으면 간다"거나 "저항을 맞는다"고 단정 짓는 것은 한계가 명확함. 시장은 끊임없이 변하며, 과거 패턴만으로 미래를 장담할 수 없음.주식 차트 분석(기술적 분석)은 단기 매매에서 유용할 수 있지만, 장기적 수익률은 기업의 펀더멘털(재무 상태, 성장성)과 시장 심리에 더 크게 좌우된다는 연구 결과가 있음 (출처: Investopedia, "Technical Analysis vs. Fundamental Ana..

CANSLIM은 윌리엄 오닐(William O’Neil)이 개발한 성장주 투자 전략으로, 7가지 핵심 요소를 분석하여 강한 종목을 찾아내는 방법이다. 성장주 투자 전략이라는 것이 중요하다. 위 투자 전략은 기업의 실적, 시장의 흐름, 기관 투자자의 움직임 등을 고려하여 최적의 투자 기회를 포착하는 데 도움을 줍니다. 각 글자는 주식 선정 기준을 의미한다.C (Current Earnings) – 최근 분기 순이익이 급격히 증가한 기업A (Annual Earnings Growth) – 연간 이익이 지속적으로 성장하는 기업N (New Product, Service, or Management) – 혁신적인 제품, 서비스, 경영 변화가 있는 기업S (Supply and Demand) – 유통 주식 수가 적으면서 ..