무상증자 진행과정과 투자전략

개인적으로 분석한 매매전략이므로 매우 주관적입니다. 참고만 하세요.

결론

1. 공시일 종가 진입, 권리락 전일 고점 매도(단, 무증 권리는 포기)
2. 권리락 당일 고점 매도(무증 권리 받음) / 장시작 10분 이내 매도 추천.
3. 권리락~신주 상장일 기간 중 매도(무증 권리 받음) / 실적이나 전망을 필수 체크.

무상증자 진행과정

 

무상증자 진행과정별 투자전략

1. 무상증자 공시 발표일 ~ 권리락 전일
   • 종가에 진입한다고 해도 좋은 수익율을 내고 매도할 수 있는 확률이 매우 높음.
   • 개인적으로 신주를 배정받을 권리는 포기하는 것을 추천
   • 기존 보유자 : 무증 발표 후 고점에서 매도하거나 공시일 종가에 추가 매수하여 고점에서 매도.
   • 미보유자 : 공시일 종가에 신규 매수하여 고점에서 매도.
2. 권리락 당일(권리락 기준가로 주가 조정)
   • 권리락 당일에 매도(장시작 10분 이내 매도 추천)
   • 권리락 당일 주가 조정으로 싸보이는 착각을 불러 일으키는 무상증자 권리락 효과가 나타남.
   • 계좌 수익률이 마이너스일지라도 계산을 잘 해보고 대응.
   • 권리락일이 되면 보유한 주식수는 그대로인데 전일 종가를 기준으로 (1:1무증이라면) 1/2가격으로 거래가 시작. (손실 50%로 표시)
   • 이후 신주상장일에 추가로 입고되면 계좌가 정상적으로 정산.
3. 권리락일 ~ 무상증자 신주 상장일
   • 주가는 권리락일에 고점을 찍고 대부분 하락 (90% 이상).
   • 판단 기준(현 시점에서 확정되는 평가손익 + 나중에 받게 될 신주의 예상 평가금액)
   • 무증을 받기 위해 매수하려면 오후 2~3시를 추천. 동시호가에는 상승할 확률이 높음.
4. 신주 상장 이후
   • 권리공매도일(상장 2일 전)에 매도하는 것을 추천
   • 실적 및 전망에 따라 하락폭이 클 수 있음 (백테스트하면 70% 이상 하락).

2025.02.17 - [주식투자/매매전략과 매매원칙] - 유상증자 투자전략: 단계별 분석과 고려 사항

유상증자 투자전략: 단계별 분석과 고려 사항